Ce qui frappe en premier dans la personnalité de Tyrion, c'est son intelligence. Le jeune homme connaît beaucoup de choses, et étanche sa soif perpétuelle de nouvelles connaissances en dévorant toutes sortes d'ouvrages historiques. Ses capacités intellectuelles lui confèrent un sens aiguisé de la stratégie et de la diplomatie. Pourvu d'une répartie quasi inébranlable, il est un grand orateur capable de trouver mots justes pour se tirer des situations les plus rocambolesques. Tyrion n'a pas la chance de savoir se battre avec ses poings, ou avec la lame affutée d'une épée ; le dialogue est donc son arme la plus redoutable. Et le moins que l'on puisse dire, c'est que verbalement, il se défend comme un Lion.

L'autre aspect le plus notable de son caractère est son sens de l'humour. Il est capable de rire de tout, y compris de son handicap. En effet, il arrive à user d'autodérision lorsqu'il évoque son nanisme. S'il s'agit d'une carapace pour dissimuler son mal être, il est alors passé maître dans l'art de la mascarade. Ironique à souhait, il a emmagasiné suffisamment d'éloquence pour passer outre les railleries dont il fait l'objet et d'ailleurs, il les retourne la plupart du temps contre celui qui les profère. L'expression de "l'arroseur-arrosé" s'inspire surement de ce cher Tyrion Lannister.

Le nain mène une vie pleine de vices. Il noie sa solitude dans le vin, et la comble dans les bras des prostituées qu'il croise au gré de ses pérégrinations. Électron libre, il semble hermétique à toute forme de sentiment amoureux, et se délecte en multipliant les histoires sans lendemain. Ce côté volage n'a rien d'étonnant pour les rares personnes qui connaissent son passé. Pour autant, et même s'il met un point d'honneur à dissimuler ses faiblesses, Tyrion est un homme sensible, respectueux et généreux.

Enfin, il est un homme loyal et courageux. Il n'a pas froid aux yeux, aussi il n'hésite pas à dire ce qu'il pense et ne se préoccupe pas beaucoup des conséquences de ses dires. Tenir tête à son père, à sa sœur et à ses détracteurs n'est pas un problème pour le plus jeune enfant de Tywin Lannister. Même s'il se sait rejeté et méprisé par ce dernier, il n'en a cure, car ça fait longtemps qu'il en a pris son parti ! Tyrion aurait bien tort de ne pas tirer profit des avantages découlant de son appartenance à cette grande famille : l'argent arrive bien évidemment en tête de file.